صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، نوعی صندوق های سرمایه‌گذاری هستند که از فناوری بلاکچین برای مدیریت موجودی‌های خود استفاده می‌کنند. این صندوق‌ها مانند سایر صندوق های قابل معامله ETF، مزایای متعددی نسبت به روش‌های معاملاتی سنتی دارند. در این مقاله قصد داریم به تعریف جامع صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، مزایا و کاربردهای آن‌ها بپردازیم.
آنچه در این مقاله می‌خوانید
تعریف صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین
صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، به نوعی از صندوق های سرمایه‌گذاری گفته می‌شود که از فناوری بلاکچین برای مدیریت وجوه موجود در صندوق استفاده می‌کنند. در صندوق های معاملاتی سنتی، مدیریت وجوه صندوق توسط یک نهاد مرکزی، مانند یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری، انجام می‌شد. این نهاد مرکزی، وظیفه جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، سرمایه‌گذاری وجوه در دارایی‌ها و تجارت‌های مختلف و در نهایت پرداخت سود به سرمایه‌گذاران را بر عهده داشت.
اما در صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، این فرآیندها به صورت غیرمتمرکز انجام می‌شود. یعنی در این صندوق‌ها، از فناوری بلاکچین برای ثبت وجوه سرمایه‌گذاران، مدیریت دارایی‌های صندوق و پرداخت سود به سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.
نحوه عملکرد صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین
فرض کنید شما قصد دارید در یک صندوق معاملاتی مبتنی بر بلاکچین سرمایه‌گذاری کنید. برای این کار، باید مراحل زیر را طی کنید:
- در ابتدا در سایت صندوق ثبت‌نام کنید و یک کیف پول بلاکچین ایجاد کنید. سپس، می‌توانید با استفاده از کیف پول دیجیتال، وجوه خود را به صندوق واریز کنید.
- پس از واریز وجوه، این وجوه در سیستم بلاکچین ثبت می‌شوند. در واقع از آن پس همه کاربران شبکه می‌توانند به راحتی و با شفافیت کامل، میزان وجوه شما را در صندوق مشاهده کنند.
- صندوق از این وجوه برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف استفاده می‌کند. این دارایی‌ها می‌توانند شامل: سهام، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال، و سایر دارایی‌ها باشند.
- صندوق سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌های خود را به صورت دوره‌ای، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند. این سود نیز در بلاکچین ثبت می‌شود و همه کاربران شبکه می‌توانند آن را مشاهده کنند.
- برای نمونه، فرض کنید شما 1000 دلار در یک صندوق معاملاتی مبتنی بر بلاکچین سرمایه‌گذاری می‌کنید. این وجوه در بلاکچین ثبت می‌شوند و همه کاربران شبکه می‌توانند آن را ببینند.
- صندوق از این 1000 دلار برای سرمایه‌گذاری در سهام یک شرکت استفاده می‌کند. قیمت سهام این شرکت افزایش می‌یابد و صندوق، 100 دلار سود از این سرمایه‌گذاری کسب می‌کند.
- در نهایت صندوق این سود را به صورت دوره‌ای، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند. این سود نیز در بلاکچین ثبت می‌شود و همه کاربران شبکه می‌توانند آن را مشاهده کنند.
در این مثال، شما 100 دلار سود از سرمایه‌گذاری خود در صندوق معاملاتی مبتنی بر بلاکچین کسب کرده‌اید. این سود، به صورت خودکار به کیف پول بلاکچین شما واریز می‌شود.
چرا باید از صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین استفاده کنیم؟
1. شفافیت
صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، به دلیل شفافیت ذاتی فناوری بلاکچین، شفافیت بیش‌تری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند. در صندوق های معاملاتی سنتی، سرمایه‌گذاران اطلاعات محدودی در مورد نحوه مدیریت وجوه صندوق دارند. اما در صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، همه اطلاعات مربوط به صندوق، از جمله وجوه سرمایه‌گذاران، دارایی‌های صندوق و سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها، در بلاکچین ثبت می‌شود و بنابراین سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی و با شفافیت از عملکرد صندوق مطلع شوند.
2. کارایی
صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، کارایی عملیاتی بهتری دارند. در صندوق های معاملاتی سنتی، بسیاری از فرآیندها به صورت دستی انجام می‌شود که سبب کند شدن فرآیندها و افزایش هزینه‌ها خواهد شد. ولی در صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، از فناوری بلاکچین برای خودکارسازی بسیاری از فرآیندها استفاده می‌شود و در نتیجه افزایش کارایی و کاهش هزینه‌ها را در پی دارد.
3. امنیت
صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، به دلیل ماهیت غیر متمرکزی که دارند، در برابر حملات سایبری مقاوم‌تر هستند. در صندوق های معاملاتی سنتی، مدیریت وجوه صندوق زیر نظر یک نهاد مرکزی است. این نهاد مرکزی، ممکن است هدف حملات سایبری قرار گیرد. اما در صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، وجوه سرمایه‌گذاران در بلاکچین ثبت می‌شود. بلاکچین، یک فناوری غیرمتمرکز است که در برابر حملات سایبری بسیار مقاوم است.
3. دسترسی آسان‌تر
صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، دسترسی آسان‌تری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند. در صندوق های معاملاتی سنتی، سرمایه‌گذاران، باید از طریق یک نهاد مرکزی، مانند یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. اما در صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی و مستقیماً در صندوق سرمایه‌گذاری کنند.
4. هزینه‌های پایین‌تر
همچنین صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، به دلیل کاهش نیاز به نهادهای مرکزی و فرآیندهای دستی، هزینه‌های پایین‌تری برای سرمایه‌گذاران تعریف می‌کند.
با توجه به مزایای متعدد صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، انتظار می‌رود این صندوق‌ها در آینده، محبوبیت بیش‌تری پیدا کنند.
کاربردهای صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین
صندوق های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بلاکچین، می‌توانند در طیف گسترده‌ای از کاربردها مورد استفاده قرار گیرند. برخی از کاربردهای این صندوق‌ها را با هم مرور می‌کنیم:1.
1. سرمایه‌گذاری خرد
این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری خرد مورد استفاده قرار می‌گیرند. سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند به راحتی و مستقیماً در صندوق سرمایه‌گذاری کنند.
برای مثال، فرض کنید شما یک سرمایه‌گذار خرد هستید و قصد دارید در بازار سهام سرمایه‌گذاری کنید. در صندوق های معاملاتی سنتی، شما باید از طریق یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری، اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. این شرکت، ممکن است حداقل سرمایه‌گذاری بالایی را برای سرمایه‌گذاران خرد تعیین کند. همچنین، ممکن است هزینه‌های بالایی را برای سرمایه‌گذاری خرد دریافت کند. در صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، شما می‌توانید به راحتی و مستقیماً در صندوق سرمایه‌گذاری کنید.
2. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال
صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال، مانند ارزهای دیجیتال نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند. در صندوق های معاملاتی سنتی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال، اصولا دشوار و پرهزینه است. اما با کمک صندوق های مبتنی بر بلاکچین، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال، آسان‌تر و مقرون‌به‌صرفه خواهد بود.
3. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جهانی
صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، در جهت هدف سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جهانی نیز کاربرد دارند. این نوع سرمایه‌گذاری به روش سنتی، فرآیند سخت و زمان‌بری خواهد داشت. اما در صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جهانی، آسان‌تر و سریع‌تر است.
علاوه بر این کاربردها، این نوع صندوق ها، کاربردهای دیگری مانند سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جای‌گزین، مانند املاک، هنر و انواع کالاها دارد و همچنین می‌توانند برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های نوآورانه، مانند استارتاپ‌ها نیز مورد استفاده قرار بگیرند.
سخن آخر
صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، یک روش نوین سرمایه‌گذاری هستند که پتانسیل بالایی برای تحول در صنعت سرمایه‌گذاری دارند. این صندوق‌ها، مزایای متعددی نسبت به صندوق های معاملاتی سنتی دارند و می‌توانند باعث افزایش امنیت، شفافیت و کارایی سرمایه‌گذاری شوند.
با توسعه فناوری بلاکچین، انتظار می‌رود صندوق های معاملاتی مبتنی بر بلاکچین، به روش غالب سرمایه‌گذاری در آینده تبدیل شوند.
